MAGA 정책의 이행 시기 및 관련 유망 종목, 투자 시그널

트럼프의 미국 우선주의 정책이 한국 주식시장에 미치는 영향

FACT ^{주장/현상/관념}

최근 발표된 미란 보고서(Steven Mnuchin 전 재무장관의 정책 제언)와 2025년 1월 21일자 미국 우선무역정책 각서([1])를 중심으로 시기별 전망을 정리하고,
트럼프 정부의 '미국 우선주의' 정책의 이행단계와 예상시기, 그리고 관련 유망 주식 종목을 검토 분석합니다.

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CHECK ^{검증/실상/검토}

정책 이행 단계별 예상 일정

단계	주요 내용	예상 시기	근거
1단계: 초기 조사	무역적자 원인 분석, 외국기업 불공정행위 조사	2025.04~06	[1] 4월 1일까지 초기 검토 완료 예정
2단계: 관세 확대	중국 20%→25%, 캐나다/멕시코 25% 추가 관세	2025.06~08	[1] 6월 중순 이후 시행 가능성
3단계: 비관세 장벽	온라인 플랫폼법, EV 보조금 제한 등	2025.09~12	[6] 2월 13일 각서 발표 후 후속조치
4단계: 투자 규제	중국계 기업의 미국 내 첨단기술 투자 제한	2026.Q1	[7] CFIUS 규제 강화 계획
5단계: 생산기지 재편	북미·동남아 리쇼링 가속화	2026.Q2~	[4] 친우방 국가 투자 유치 전략

 

관련 유망 종목

구분	미국 종목	한국 종목	주요 테마	근거
관세 수혜	US Steel(X)	POSCO(005490)	철강 관세 회피 전략	[5] 2월 10일 관세 영향
반도체	Lam Research(LRCX)	삼성전자(005930)	TSMC 애리조나 공장 수혜	[4] 반도체 장비 수요 증가
EV 배터리	Albemarle(ALB)	LG화학(051910)	리튬 수급 안정화	[4] 전략물자 확보
국방산업	Lockheed Martin(LMT)	한화에어로스페이스(012450)	군수산업 생산 내수화	[7] 국가안보 강화
인프라	Caterpillar(CAT)	대우건설(047040)	미 인프라 법안 수혜	[1] 1조 달러 인프라 계획
소재	MP Materials(MP)	코스모화학(005420)	희토류 자체 생산 확대	[7] 중국 의존도 감소

 

투자 시그널 포인트:

• 2025년 6월 중순 관세 확대 발표 시 철강·알루미늄 종목 변동성 확대 예상([1][5])
• 2025년 9월 CFIUS(Committee on Foreign Investment in the United States; 미 정부 외국인 투자 심사기관) 신규 규칙 발효 시 반도체 장비주 매수 기회([3][4])
• 2026년 1분기 미국 내 EV 배터리 공장 착공 시 리튬 관련주 상승 가능성([4][7])

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WRAP-UP ^{결어/종합/대안}

현재 시점(2025년 4월 7일)에서는 한국 증시의 철강·자동차 부문이 단기적 타격을 입은 상태지만[9] , 장기적으로 미국 내 생산기지 재편 수혜를 볼 수 있는 반도체·배터리 종목에 주목해야 합니다. 특히 2분기 말까지 원/달러 환율이 1,500원 선을 돌파할 경우 수출주 실적 개선 효과가 본격화될 전망입니다.

 

트럼프 정부의 관세 정책은 초기 강경 기조를 유지하더라도 2025년 3분기부터 실질적인 조정이 불가피해 보입니다. 특히 2026년 11월 중간선거를 앞두고 있는 정치 일정이 정책 기조 변화의 주요 변수로 작용할 것입니다. 우선 투자자들은 2025년 6월 관세 시행 여부와 연준의 금리 정책 방향을 주요 관측 포인트로 삼아야 할 것으로 보입니다.

 

본 블로그의 글은 단순 정보 제공을 위한 목적으로 부정확한 내용과 오류를 포함할 수 있습니다. 그러므로 매매 의사결정에 활용하기 전에 반드시 스스로 확인하셔야 하며, 투자 추천이나 권유가 아니므로 투자의 책임은 오로지 투자자 본인에게 있습니다. 본 블로그의 모든 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

 

2025.04.07.
AUDITORIS

 

Citations:
[1] https://www.bhfs.com/insights/alerts-articles/2025/president-trump-issues-america-first-trade-policy-memorandum-analysis-and-section-summary
[2] https://www.reuters.com/world/americas/trumps-former-treasury-secretary-mnuchin-says-markets-need-clarity-tariffs-2025-03-05/
[3] https://www.wiley.law/alert-President-Trump-Announces-America-First-Investment-Policy-to-Promote-Investments-from-Allies-and-Enhance-Restrictions-on-China
[4] https://www.bhfs.com/insights/alerts-articles/2025/trump-administration-sets-foreign-investment-goals-under-the-america-first-investment-policy-
[5] https://finimize.com/content/new-tariffs-hit-korean-stocks-as-trump-turns-up-the-heat
[6] https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2025-02-14/business/industry/Korea-on-edge-as-America-First-expands-to-nontariff-trade-barriers/2242532
[7] https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/2025/02/america-first-investment-policy/
[8] https://ustr.gov/about/policy-offices/press-office/press-releases/2025/march/ustr-releases-2025-national-trade-estimate-report
[9] https://www.koreaherald.com/article/10459238