ⓒheck the Fact, Fake, and Flag.

(@) 하나기술(299030.KQ) 투자 행동 보고서하나기술(299030) 투자 행동 보고서작성일: 2025년 12월 27일 (1) 환경·흐름 분석: "캐즘 속의 기회, 그러나 높은 변동성"Macro 흐름: 전기차 수요 둔화(Chasm)로 글로벌 배터리 투자가 위축된 상태이나, 최근 금리 인하 기대감과 인도의 공격적인 배터리 자급화 정책이 상충하고 있습니다.정책·이벤트: 인도는 PLI(생산연계인센티브) 제도를 통해 타타그룹 등 자국 기업의 배터리 생산을 강력히 지원 중입니다. 이번 아그라타스(Agratas) 수주는 이러한 정책적 흐름의 결과물입니다.시장 레짐: KOSDAQ 장비주 전반에 대한 투심이 약화된 '소외 국면'이며, 실적이 뒷받침되지 않는 수주 공시에는 시장이 냉정하게 반응하고 있습니다.산업 전..

(@) 라온텍(418420.KQ) 투자 행동 보고서라온텍(418420.KQ) 투자 행동 보고서작성일: 2025년 12월 27일(1) 환경·흐름 분석: "AI 스마트 안경의 개화기"Macro 흐름: 금리 인하 사이클 진입으로 기술 성장주에 대한 조달 비용 부담이 완화되고 있습니다. 특히 인공지능(AI)과 결합된 웨어러블 기기가 스마트폰 이후의 대안으로 부상하며 XR 산업에 우호적인 환경이 조성되었습니다.정책·이벤트: 2025년 10월 **삼성·구글·퀄컴의 '프로젝트 무한(Galaxy XR)'**이 공개되며 생태계가 구체화되었습니다. 구글의 '안드로이드 XR' OS 탑재 기기가 확대되는 것이 핵심 이벤트입니다.시장 레짐: 장기 소외 구간을 지나 '바닥권 탈출 및 추세 전환' 국면에 진입했습니다. 메타(Met..

(@) POSCO홀딩스에 대한 종합 투자 분석 보고서 - 2025.12.27POSCO홀딩스(005490) 투자 분석 보고서작성일: 2025년 12월 27일📊 Executive Summary현재가: 314,000원 (2025.12.24 기준)52주 범위: 227,500원 ~ 342,000원시가총액: 약 22조원애널리스트 평균 목표가: 411,583원 (상승여력 +30.66%)투자의견 컨센서스: 적극 매수 (22명 매수, 0명 매도)1️⃣ 환경·흐름 분석🌍 Macro 흐름금리 환경한국은행은 2024년 하반기부터 금리 인하 사이클에 진입하여 현재 기준금리 2.50%를 유지하고 있습니다. 2025년 전망치는 2.1%~2.3% 수준으로 점진적 완화가 예상됩니다. 미국은 5.25% 수준에서 2025년 하반기 4..

주식시장을 읽는 법– 마들러의 『독서의 기술』기반 로드맵 우리는 책을 읽을 때 단순히 글자를 해독하는 것을 넘어서, 그 속에 담긴 의미를 파악하고, 저자가 말하고자 하는 바를 비판적으로 해석하며, 결국 스스로의 지식으로 내면화합니다. 마들러의 『독서의 기술』은 이 과정을 네 단계로 설명합니다. 놀랍게도 이 독서의 기술은 주식시장을 읽는 데에도 똑같이 적용할 수 있습니다. 시장을 텍스트처럼 읽어야 한다는 점에서 말이죠.1. 시장 읽기의 네 단계1단계: 기초 시장 읽기처음 주식시장에 발을 들인다면, 가장 먼저 해야 할 일은 시장의 언어를 배우는 것입니다. PER, EPS, 캔들 차트, 시가총액 같은 용어들이 바로 그 언어입니다. 이들은 마치 글을 읽기 위해 익혀야 할 ‘문자’와도 같습니다. 모르면 읽을 수 ..

세력, 내러티브, 그리고 투자 모멘텀: 시장 변화의 숨은 설계도산업(섹터)-테마 매핑 매트릭스최근 3년(2023 ~ 2025년) 한국 주식시장을 뜨겁게 달구었던 테마와 대표 종목 2~3개씩을 결합한산업(섹터) - 테마 매핑 매트릭스입니다.시장 리포트, ETF 트렌드, 증권사 전망 등에서 반복적으로 언급된 대표주를 우선 반영했습니다.산업(섹터)AI/빅데이터2차전지/배터리전기차/미래차방산/우주항공원자력/신재생에너지엔터테인먼트/메타버스K-프리미엄(화장품/음식료)조선/중공업바이오/헬스케어ESG/탄소중립반도체/첨단소재구독경제/플랫폼글로벌수출/K-콘텐츠반도체삼성전자, SK하이닉스, DB하이텍삼성전자, SK하이닉스, LX세미콘삼성전자, 리노공업, 테스나 삼성전자, SK하이닉스, 원익IPS IT/소프트웨어..

선물옵션 만기일 전후의 변동성 대응 선물옵션 만기일 전 강한 상승 → 이후 하락이런 흐름은 단순한 가격 등락 이상의 기관·외국인의 전략적 수급 조작 혹은 포지션 청산과정에서 기인한 경우가 많습니다. 아래에 이유, 하락폭 예측법, 대처전략을 단계적으로 정리해 보겠습니다. 선물옵션 만기일 전후의 변동성 대응 전략1. 왜 선물옵션 만기일 전에 올랐다가 다시 하락하는가?① 선물·옵션 포지션 관리 목적의 인위적 상승기관·외국인은 만기일 전, 자신이 보유한 옵션/선물 포지션을 유리하게 만들기 위해 현물 주가를 의도적으로 끌어올리는 경우가 많습니다.예를 들어 콜옵션이 많으면 현물 매수를 통해 주가를 의도적으로 상승시켜 수익 극대화.이걸 "만기일 앞둔 현물 끌어올리기 (현·선 연계 전략)"이라고 합니다.② 만기일 이후..

Korea's AI Initiative Roadmap 이재명 정부는 AI를 세계 질서를 재편할 게임 체인저로 보고, 기술 주도형 경제로 도약하기 위한 핵심 성장동력으로 삼겠다는 비전을 제시했습니다. AI 정책 범위와 방향성을 짐작해보기 위해, 국가 주도의 AI 이니셔티브 전략과 로드맵이라는 주제로 ChatGPT와 함께 논의를 하고, 아래와 같이 자료를 정리해 보았습니다.먼저, AI 산업을 국가 단위에서 비전 있게 육성하고자 할 때, AI 산업의 물리적 한계선을 결정짓는 결정적 요인이 되는 전력, 네트워크, 제조·공급망 등 물리적·산업적 기반 인프라의 4대 핵심 영역의 주요 내용을 정리합니다[1].그리고, AI 산업을 위한 4대 인프라 축과 그 하위 요소 전부를 포함하여, 선후 관계(우선 구축 순서 및 상..

글로벌 질서 변화와 K-방산주 투자: 성장 동력과 타이밍 분석 첨단 기술 발달과 탈세계화라는 거시적 흐름 속에서의 전쟁 양상, 대한민국 방산 산업의 경쟁력, 그리고 방산 생태계 및 주요 기업 현황에 대한 통합 분석을 합니다. 그리고 주식시장 측면에서 종목별 기본적 분석을 통한 성장 동력과 기술적 분석을 통한 매매 타이밍 전략을 정리해 보았습니다.전쟁 양상의 변화와 K-방산1. 전쟁 양상의 변화 및 글로벌 방산 시장 변화✅ 기술 발달과 전쟁 양상 변화구분과거 전쟁현대·미래 전쟁 (첨단 기술 기반)형태재래식 무기 중심 (보병, 기갑, 포병 등)비대칭전, 하이브리드전, 사이버전, 정보전공간물리적 공간 중심 (육·해·공)다차원 공간 (우주, 사이버, 전자기, 심리전)속도/결정인력·지휘 중심의 느린 결정AI, 드..